O Índice de Medo & Ganância fornece uma pontuação de 0 a 100 para o sentimento do mercado de criptomoedas. É baseado no Índice de Medo e Ganância da CNNMoney para analisar o mercado de ações.
O medo (uma pontuação de 0 a 49) indica subvalorização e excesso de oferta no mercado. A ganância (uma pontuação de 50 a 100) sugere uma supervalorização das criptomoedas e uma possível bolha.
Perceber mudanças no nível de medo e ganância pode se tornar parte de sua estratégia de negociação ao escolher entrar ou sair do mercado de criptomoedas.
Introdução
Ao decidir se você deve comprar ou vender fora do mercado de criptomoedas, um bom comerciante ou investidor sempre procurará dados de apoio. Há gráficos para analisar, fundamentos para analisar e sentimento de mercado para explorar. No entanto, estudar cada métrica e índice disponível não é o uso mais eficiente do tempo.
Com o Índice de Medo & Ganância, uma combinação de sentimento e métricas fundamentais fornece um vislumbre do medo e ganância do mercado. Embora você não deva confiar apenas neste indicador, ele pode ajudá-lo a descobrir a sensação geral dos mercados de criptomoedas.
O que é um índice?
Tradicionalmente, um índice pega vários pontos de dados e os combina em uma única medida estatística. Você já deve ter ouvido falar do Dow Jones Industrial Average (DJIA), um famoso índice que rastreia o mercado de ações. O DJIA é uma combinação ponderada por preço de 30 grandes empresas listadas em inúmeras bolsas de valores nos EUA. Negociadores e investidores podem comprar DJIA para obter uma exposição combinada às ações dessas empresas.
O Índice de Medo e Ganância também é uma medida ponderada de dados de mercado, mas é aí que as semelhanças terminam. O índice de Medo e Ganância não é algo que você pode comprar nem qualquer tipo de instrumento financeiro. É apenas um indicador de mercado que pode complementar sua análise.
O que é um indicador de mercado?
Os indicadores de mercado facilitam a análise de dados de mercado por comerciantes e investidores. Os indicadores existem em todas as formas de análise de mercado: análise técnica, análise fundamental e análise de sentimento.
Se você já experimentou análise técnica (AT), provavelmente já tem alguma experiência com indicadores. Estes variam de médias móveis simples a padrões complexos de gráficos como as Nuvens de Chimoku. Os indicadores de AT estão preocupados com a análise de preços, volume de negociação e outras tendências estatísticas.
Os indicadores de análise fundamental adotam uma abordagem diferente. Quando você pesquisa um token ou ações de uma empresa, você está essencialmente tentando determinar o valor fundamental subjacente do projeto. Por exemplo, sua pesquisa pode incluir o número de usuários e o valor total de mercado combinados em um indicador. Além disso, temos indicadores de sentimento de mercado que medem os sentimentos e pensamentos de investidores e comerciantes.
O índice de Medo e Ganância é apenas um dos muitos. Outros exemplos incluem O Índice de Ursos e Touras da Augmento e a WhaleAlert que rastreia grandes transferências de baleias no mercado das criptomoedas. Até certo ponto, a pesquisa cripto depende muito da análise das mídias sociais, da comunidade e da opinião pública. Por esse motivo, a análise de sentimento pode ser útil para essa classe de ativos.
O que exatamente é um Índice de Medo e Ganância?
A CNNMoney originalmente criou o Índice de Medo e Ganância para analisar o sentimento do mercado para Ações de Empresas. A “Alternative.me” desde então fez sua versão adaptada ao mercado de criptomoedas.
O Índice de Medo e Ganância analisa uma cesta de diferentes tendências e indicadores de mercado para determinar se os participantes do mercado estão se sentindo gananciosos ou com medo. Uma pontuação de 0 indica medo extremo, enquanto 100 sugere ganância extrema. Uma pontuação de 50 mostra que o mercado é um pouco neutro.
Um mercado com medo pode ser uma indicação de que as criptomoedas estão subvalorizadas. Muito medo em um mercado pode levar a excesso de vendas e pânico excessivo. O medo não significa necessariamente que o mercado entrou em uma tendência de longo prazo. Em vez disso, você pode pensar nisso como uma referência de curto ou médio prazo ao sentimento geral do mercado.
A ganância no mercado é a situação oposta. Se investidores e comerciantes são gananciosos, há uma possibilidade de supervalorização e uma bolha. Imagine uma situação em que FOMO (medo de perder) faz com que os investidores bombeem os mercados, supervalorizando o preço do Bitcoin. Em outras palavras, o aumento da ganância pode levar ao excesso de demanda, inflando artificialmente o preço.
Como funciona o Índice de Medo e Ganância
A cada dia, “Alternate.me” calcula um novo valor de 0 a 100. A partir de julho de 2021, o Índice de Medo e Ganância usa apenas informações relacionadas ao Bitcoin. A razão por trás disso é a correlação significativa do BTC com o mercado de criptomoedas como um todo quando se trata de preço e sentimento. Existem planos no futuro para cobrir outras moedas grandes, presumivelmente incluindo
Você pode dividir a escala do índice nas seguintes categorias:
- 0-24: Medo extremo (laranja)
- 25-49: Medo (âmbar/amarelo)
- 50-74: Ganância (verde claro)
- 75-100: ganância extrema (verde)
O índice calcula o valor combinando de cinco fatores ponderados de mercados diferentes. Vamos dar uma olhada:
1. Volatilidade (25% do índice).
A volatilidade mede o valor atual do Bitcoin com médias dos últimos 30 e 90 dias. Aqui, o índice usa a volatilidade como substituto para a incerteza no mercado.
2. Momento/volume de mercado (25% do índice).
O volume de negociação atual e o impulso do mercado do Bitcoin são comparados com os valores médios anteriores de 30 e 90 dias e, em seguida, combinados. Compras constantes de alto volume sugerem sentimento positivo ou ganancioso do mercado.
3. Mídias sociais (15% do índice).
Esse fator analisa o número de hashtags do Twitter relacionadas ao Bitcoin e, especificamente, sua taxa de interação. Normalmente, uma quantidade constante e excepcionalmente alta de interações se relaciona mais à ganância do mercado do que ao medo.
4. Domínio Bitcoin (10% do índice).
Este insumo mede o domínio do BTC sobre o mercado. O aumento da dominância do mercado mostra novos investimentos na moeda e a possível realocação de fundos a partir de altcoins.
5. Google Trends (10% do índice).
Ao analisar os dados do Google Trends para consultas de pesquisa relacionadas ao Bitcoin, o índice pode fornecer informações sobre o sentimento do mercado. Por exemplo, um aumento nas buscas por “Bitcoin Scam” indicaria mais medo no mercado.
6. Resultados da pesquisa (15% Index Score). Esta entrada está atualmente pausada e está há algum tempo.
Utilidade do Índice de Medo e Ganância
O índice de Medo e Ganância pode ser uma ferramenta valiosa para verificar as mudanças de sentimento do mercado. Grandes oscilações podem fornecer uma oportunidade de entrar ou sair antes que o resto do mercado siga a tendência. Podemos ver um breve exemplo disso verificando os últimos três meses de capitalização total de mercado de criptomoedas versus os números do índice.
O ponto 1 mostra 26 de abril de 2021, a parte inferior de uma oscilação significativa no valor do índice de 73 (Ganância) para 27 (medo). O ponto 2 mostra o início de outro slide em 12 de maio de 2021, de 68 (Ganância) a 26 (medo). Podemos ver se isso correspondeu ao mercado de criptomoedas comparando essas mudanças com a capitalização geral do mercado das criptomoedas.
O ponto 1 mostra novamente 26 de abril a partir de US$1,78 trilhão antes de subir para um pico de US$2,53 trilhões em 12 de maio. Se você combinar isso com o que vemos acima, verá uma grande oscilação no sentimento da ganância para o medo coincidindo com um fundo local no limite de mercado. À medida que o mercado se torna mais ganancioso, o valor de mercado geral aumenta até atingir seu máximo. No máximo, o sentimento mais uma vez cai drasticamente.
Com o nosso exemplo, o índice provou ser útil para encontrar uma oportunidade de compra e prever uma venda no mercado. Usando o índice, você pode verificar se suas reações emocionais estão exageradas ou alinhadas com o mercado. Mas será sempre útil para todas as situações? Mais do que provável, não.
Posso usar o índice para análise de longo prazo?
O indicador não funciona tão bem na análise de longo prazo dos ciclos do mercado de criptomoedas. Dentro de uma corrida de touro ou urso, há vários ciclos de medo e ganância. Esses interruptores são úteis para os comerciantes de swing aproveitarem. No entanto, para investidores que querem manter ou fazer HODL, será difícil prever a mudança de um mercado de Touros para um mercado de ursos apenas a partir do índice.
Você precisará analisar outros aspectos do mercado para obter uma perspectiva de longo prazo. Como sempre, o conselho recomendado é que você não confie apenas em um indicador ou estilo de análise. Certifique-se de fazer sua própria pesquisa (DYOR) antes de investir qualquer dinheiro e invista apenas o que você pode perder.
Pensamentos finais
O índice de Medo e Ganância é uma maneira simples de reunir e resumir toda uma gama de métricas fundamentais e de sentimento de mercado. Em vez de ter que fazer isso sozinho, você pode confiar no indicador para rastrear mídias sociais, Google Trends e outras estatísticas. Se você quiser incluí-lo em sua análise, considere complementá-lo com outras métricas e indicadores para obter uma visão mais equilibrada.
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