A tentativa do país de lucrar com ganhos de ativos digitais adia novos investidores para a classe de ativos, mesmo que os existentes reimplantem fundos em ativos tradicionais.
Um governo indiano que busca seu quilo de carne nos ganhos exponenciais obtidos em ativos digitais está adiando investidores da classe de ativos.
A Índia buscará um imposto de 30% sobre todos os lucros obtidos com a venda de ativos digitais virtuais e ativos criptográficos a partir de 1o de abril. Ele deduzirá um imposto de 1% na fonte em cada transação de criptografia a partir de 1o de julho. O governo também não permitirá que os investidores compensem perdas com ganhos obtidos em outros lugares.
Se isso não bastasse, o status legal da classe de ativos também está no limbo com o Banco da Reserva da Índia repetidamente tomando precauções contra transações criptográficas, e seu vice-governador até sugerindo uma proibição total.
“As leis tributárias sobre negociação de criptografia estão me assustando agora”,
disse Sagar Chatterjee. O empresário de 35 anos estava procurando investir em criptomoedas e diversificar seu portfólio de investimentos.
“Dificilmente serei capaz de obter lucros se investir em criptografia e toda a minha renda será aplicada ao pagamento de todos os tipos de impostos impostos impostos a essa classe de ativos”, disse Chatterjee à Forkast. “Eu prefiro ficar com fundos mútuos por enquanto, onde tenho consistentemente registrado lucros sem preocupações e, portanto, tenho mais confiança no ativo.”
Chatterjee não está sozinho. O espaço de ativos digitais atraiu principalmente investidores jovens e de primeira viagem em um país que continuará a ter uma das populações mais jovens do mundo até 2030.
As bolsas de criptomoedas indianas dizem que cerca de metade de seus usuários estão abaixo de 35 anos e têm habilidades de assumir riscos relativamente melhores, com inclinação para a tecnologia e a inovação. No entanto, muitos deles estão na faixa de imposto de renda mais baixa ou não geram renda suficiente para pagar impostos.
A Índia tributa de forma progressiva e proporcional, com imposto direto sobre a renda variando entre 5% e 30%. Um imposto adicional de 15% a 37% se aplica aos ricos. Tudo isso não inclui taxas adicionais aplicadas uniformemente em todas as faixas de renda.
Isso prejudica particularmente as pessoas na extremidade inferior da distribuição de renda e investidores mais jovens com apenas renda assalariada.
O imposto adicional, juntamente com a volatilidade na classe de ativos, afeta os retornos quando ajustados para o risco. Isto é especialmente verdadeiro em um ambiente de aumento das taxas, já que os investidores descobrem que não são compensados o suficiente pelo risco de investir fora de um porto seguro.
“Você nunca sabe que coisas novas o governo vai inventar”
Disse Naimish Sanghvi, de 33 anos, ao Forkast. O fundador da plataforma de notícias de criptomoedas Coin Crunch Índia está considerando limitar os investimentos em criptomoedas a 5% de seu portfólio, se não evitar completamente a classe de ativos no próximo exercício financeiro a partir de 1o de abril. Cerca de 20% de seu portfólio foi investido em criptomoedas no exercício financeiro atual que terminou em 31 de março.
“Não faz sentido estacionar meu dinheiro lá se eu não puder tirá-lo sem pagar impostos pesados.”
Em abril, Sanghvi planeja reformular seu portfólio com ações e fundos mútuos que compensam um quarto dos investimentos de 10% agora. Reduzir sua exposição a criptografia faz sentido “principalmente por causa da incerteza, tributação excessiva e escrutínio, e da natureza surpresa dessas coisas”, disse Sanghvi à Forkast.
Alguns estão até descarregando seus investimentos em criptografia pela primeira vez para ter um novo começo a partir de 1o de abril.
Veja, por exemplo, Neel Kukreti, de 24 anos, um YouTuber que publica vídeos educacionais de criptomoedas em seu canal. Investidor em criptomoedas desde 2018, ele disse à Forkast que vendeu todos os seus investimentos em criptomoedas este mês.
Isso permitiu que a Kukreti registrasse lucros pagando cerca de 20% do imposto sobre ganhos de capital para o exercício financeiro atual, em vez de mais de 30% no próximo ano.
Esta foi a primeira vez que ele vendeu seus ativos de criptomoedas, disse Kukreti.
“Eu vi o aumento das criptomoedas e o interesse em torno dela”, disse Kukreti à Forkast. “Cripto parecia o mais promissor, é por isso que pensei em dar um salto de fé e entrar nisso.”
“No próximo exercício financeiro, vou reduzir drasticamente minha frequência de negociação de criptografia para não perder capital pagando TDS em todas as transações”
disse Kukreti, referindo-se à sigla indiana para impostos deduzidos na fonte.
Também reduzirei minha exposição a criptografia e mudarei minha negociação principalmente para ações.”
Kukreti ainda pretende investir cerca de 25% de seu portfólio em criptomoedas a partir de 60% antes da venda, disse ele à Forkast.
Especialistas dizem que a Índia teria sido melhor começar com uma taxa de tributação mais baixa para uma classe de investimento ainda nascente. Isso teria ajudado a lidar com o crescente déficit fiscal, apesar da economia do país se mover em direção à normalização após os bloqueios relacionados à COVID.
O déficit fiscal da Índia — a diferença entre a receita total e a despesa total do governo — é projetado em 6,9% para o ano fiscal que termina em março de 2022, maior do que o estimado anteriormente.
Não é de admirar que o governo tenha quebrado o chicote enviando demandas fiscais aos investidores que lucraram com a negociação de criptografia já em 2017. De acordo com as demandas vistas pela Forkast, os investidores foram solicitados a explicar a diferença entre a renda declarada às autoridades fiscais locais e os investimentos feitos em criptomoedas.
Nem mesmo os peixes grandes foram poupados.
A superestrela de Bollywood e ícone indiano Amitabh Bachchan teria pago cerca de US$ 130.000 (cerca de 10 milhões de rúpias indianas) em imposto sobre bens e serviços (GST) para a venda de tokens não fungíveis (NFT) em novembro do ano passado.
As bolsas também estão na mira do departamento tributário. A autoridade fiscal central de bens e serviços disse na segunda-feira que arrecadou mais de US$ 10 milhões de 11 bolsas de criptografia acusadas de fugir do GST.
Não é surpresa, então, que a cultura jovem e não tão relativamente bem-sucedida da Índia não esteja mais muito entusiasmada em investir em ativos digitais.
“Acho que jovens corajosos que procuram explorar este mundo preferem investir em outros ativos, como commodities ou ações, onde o tratamento fiscal é menos draconiano”,
disse o especialista em mercados financeiros Pradeep Gooptu.
A criptomoeda na Índia de repente se tornou como uma casa ou carro sem seguro — se você sofrer uma perda, ela se foi para sempre.”
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