Aave é um protocolo de finanças descentralizadas ( DeFi ) que permite que as pessoas emprestem e tomem emprestado criptomoedas e ativos do mundo real (RWAs) sem ter que passar por um intermediário centralizado. Quando emprestam, ganham juros e quando pegam emprestado, pagam juros.
O próprio protocolo usa uma organização autônoma descentralizada, ou DAO. Isso significa que é operado e governado pelas pessoas que detêm e votam com os tokens AAVE.
Como funciona o empréstimo no Aave
Tradicionalmente, para obter um empréstimo, você precisa ir a um banco ou outra instituição financeira com muito dinheiro líquido. O banco pedirá uma garantia no caso de um empréstimo de carro, seria o próprio título do carro em troca do empréstimo. Você então paga o principal ao banco todos os meses, mais juros.
Em DeFi é diferente, não há banco. Em vez disso, os contratos inteligentes (que são códigos de computador que automatizam transações, como a venda se o preço de um token atingir um determinado limite) fazem o trabalho pesado. DeFi remove os intermediários da negociação de ativos, contratos futuros e contas de poupança.
Na prática, isso significa que você pode obter um empréstimo em criptomoeda de pessoas em vez de instituições financeiras. No entanto, você ainda tem que colocar garantias. Em um sistema DeFi que tenta ser livre de fiat, isso significa outros tokens de criptomoedas.
E como a criptomoeda é tão volátil, muitas plataformas DeFi exigem sobrecolateralização. Portanto, para um empréstimo de criptomoedas de $ 500 na Aave, você precisaria colocar mais do que esse valor em uma criptomoeda diferente. Se o preço cair e o valor da garantia não cobrir mais o valor que você pediu emprestado, sua garantia pode ser liquidada, o que significa que o protocolo a leva para cobrir o custo do seu empréstimo.
Atualmente, a Aave possui pools para 30 ativos baseados em Ethereum, incluindo as stablecoins como Tether , DAI , USD Coin e Gemini dollar. Outros mercados incluem Avalanche, Fantom, Harmony e Polygon , entre outros.
A Aave também fornece pools para ativos do mundo real , como imóveis, faturas de carga e frete e adiantamentos de pagamento. Para essas pools, uma empresa parceira chamada Centrifuge ajuda empresas físicas a tokenizar aspectos de suas operações. Uma vez tokenizados, os investidores podem comprar (ou manter como garantia) esses tokens, que se comportam de maneira semelhante aos títulos e obtêm um rendimento em suas participações. Assim, esses ativos podem ser usados ??como garantia para empresas do mundo real tomarem dinheiro emprestado.
No entanto, como as diferenças tendem a ser menores depois de levar em conta as taxas de transação e os spreads, você teria que ter muito da criptomoeda para obter um lucro decente.
É aí que entram os empréstimos rápidos da Aave. A Aave foi pioneira no uso de empréstimos rápidos, nos quais as pessoas emprestam criptomoedas sem garantia, usam-nas para comprar um ativo, vender esse ativo e depois devolver o valor original na mesma transação enquanto embolsam seu lucro.
Como funcionam as pools de liquidez
Vamos voltar ao DeFi. Nos primórdios das finanças descentralizadas, se você quisesse pegar um ativo emprestado, teria que encontrar alguém na plataforma para emprestá-lo a você a um preço e termos que ambos concordassem.
As coisas evoluíram desde então. A Aave pula todo o processo de empréstimo ponto a ponto, optando pelo que equivale a empréstimos pool -to-peer.
Veja como isso funciona: os usuários depositam ativos digitais em “pools de liquidez”. Estes se tornam fundos que o protocolo pode então emprestar. Qualquer pessoa que deposite seus tokens em uma pool e, assim, “forneça liquidez”, recebe novos aTokens. (O “a” é para “Aave”.) Portanto, se você depositar DAI na pool de liquidez, receberá aDAI em troca.
Como titular do aToken, você receberá uma parte dos empréstimos instantâneos da plataforma, bem como juros sobre esses aTokens. Se você estiver depositando tokens em um pool que já possui muito excesso de liquidez, não ganhará muito. Mas se você estiver depositando tokens dos quais o protocolo precisa desesperadamente, você ganhará mais.
O mesmo se aplica aos mutuários as taxas de juros variam dependendo do que você está pedindo emprestado.
Em março de 2022, a Aave lançou a v3 do protocolo, que inclui uma funcionalidade chamada Portal . O Portal permite que a Aave opere perfeitamente em todas as blockchains. Isso significa que, usando o Aave, agora você pode participar de protocolos de empréstimo ou empréstimo em cadeias como Solana ou Avalanche.
1/ Aave V3 is here! ?
The most powerful version of the Aave Protocol to date, V3 brings groundbreaking new features than span from increased capital efficiency to enhanced decentralization. Read what's new in V3 in the thread below?or visit https://t.co/H3jTyKRqNs to dive in! pic.twitter.com/LXzn7660nA— Aave Labs (@aave) March 16, 2022
Por que nem todo mundo faz isso?
Algumas razões. Primeiro, você deve transferir a criptomoeda para o Aave para começar a usar a plataforma; você não pode simplesmente comprá-lo com um cartão de crédito ou débito. E quando os custos de transação do Ethereum são altos, algumas pessoas hesitam em movimentar quantias menores.
Em segundo lugar, há um elemento de risco envolvido, e as liquidações são uma parte fundamental de como a Aave administra dívidas e garante que as pessoas ainda possam obter empréstimos. Se ainda não houver liquidez suficiente após a liquidação das garantias, a Aave possui um sistema à prova de falhas, conhecido como Módulo de Segurança. Dentro dessa pool estão os tokens AAVE que os usuários depositaram. Se tudo estiver tranquilo, eles recebem mais AAVE como compensação. Se o sistema precisar de uma injeção de capital, ele liquidará os tokens AAVE.
Para que serve o token AAVE?
Os tokens AAVE são usados ??para controlar o protocolo Aave. Os detentores de tokens AAVE podem votar na direção da Aave e como administrar os fundos do protocolo. Cada token AAVE equivale a um voto.
Os usuários também podem postar tokens AAVE como garantia. Quando o fazem, seus limites de empréstimo são aumentados. Aqueles que tomam emprestado o AAVE também podem ignorar as taxas de empréstimo e obter um desconto nas taxas se o colocarem como garantia.
Como o token AAVE está vinculado ao protocolo Aave DeFi, o token é uma das maiores moedas DeFi por capitalização de mercado.
O AAVE está disponível para negociação ou compra em várias bolsas de criptomoedas diferentes, incluindo Binance e Huobi Global.
Adquira o Nosso Curso de Criptomoedas “Bitcoin 101”.
Leia também: O que é Stacks (STX) e Como ele Funciona com Bitcoin?
Leia também: O que é Dogecoin e Como Surgiu a Memecoin de Elon Musk?
