Uma junção de “descentralizado” e “finanças”, DeFi tornou-se um termo comum no mundo do blockchain e web3. O Bitcoin e as blockchains alternativas que o sucederam visam descentralizar as moedas (por meio das criptomoedas). A DeFi pretende ir além da descentralização da mera moeda, fazendo o mesmo para empréstimos, transações, remessas e outros serviços normalmente encontrados no domínio financeiro tradicional (TradFi) de cooperativas de crédito, bancos e outras instituições legadas.
Não deve ser confundido com aplicativos de tecnologia financeira (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) que estão mais relacionados a TradFi do que DeFi, aplicativos descentralizados (dApps) pegam esses mesmos serviços e os descentralizam por meio de protocolos blockchain. Estaremos focando na descentralização (o “De” em “DeFi”), pois esta é a principal distinção entre esses mundos financeiros. Primeiro, vamos dar uma olhada em alguns dos benefícios do DeFi.
Vantagens do DeFi sobre TradFi e FinTech
Para muitos, uma das principais vantagens do DeFi é que ele não tem permissão ; isso permite que você se envolva com o DeFi sem precisar pedir permissão para enviar uma remessa, obter um empréstimo ou enviar um pagamento online. Com um banco ou os aplicativos FinTech mencionados acima, você precisa da permissão deles para usar ou acessar seus serviços. Dependendo das suas necessidades, pode ser necessário fornecer informações pessoais, passar por procedimentos rigorosos de conhecimento do cliente (KYC) ou fornecer evidências de que suas finanças e histórico de crédito podem atender aos requisitos para receber um empréstimo.
Pelo contrário, quase qualquer pessoa pode acessar alternativas DeFi a esses serviços com apenas uma conexão com a Internet, uma carteira de criptomoedas e um smartphone (ou computador). Isso permite que você envie pagamentos sem permissão por meio de uma variedade de protocolos de blockchain para qualquer pessoa no mundo. Esses pagamentos podem ser grandes ou pequenos (comprar um café ou uma casa), locais ou internacionais, e muitas vezes são muito mais baratos do que remessas e outras alternativas legadas.
Desde os controles de capital no Irã até a proibição do dólar na Venezuela até o desbanque de manifestantes canadenses (e muitos outros exemplos), essa permissão sem permissão não parece importante até que suas permissões sejam revogadas. Para aqueles que são vítimas de censura financeira, ter uma alternativa DeFi tem sido uma tábua de salvação pecuniária para aqueles que foram restringidos ou banidos pelo sistema financeiro tradicional.
Além disso, essa permissão se estende a empréstimos. Se você possui criptomoedas, não precisa de um banco para obter um empréstimo. Você pode depositar suas criptomoedas para obter imediatamente um empréstimo com garantia de criptomoedas por meio de um protocolo DeFi que pode ser pago a você em stablecoins (que podem ser trocadas por moeda fiduciária, se necessário). Assim que o empréstimo for pago, você receberá suas criptomoedas de volta automaticamente. E, se desejar, você também pode emprestar suas criptomoedas para obter um retorno sobre ela permitindo que você atue como uma alternativa bancária para outras pessoas. Essas taxas DeFi costumam ser muito mais altas do que as taxas que alguém receberia de uma conta poupança padrão (1-10%+ vs. 0,01-1%, respectivamente).
Por fim, você pode trocar suas criptomoedas por outras criptomoedas e stablecoins por meio de uma exchange descentralizada (DEX) sem permissão. Em contraste, o aplicativo FinTech autorizado Robinhood acabou removendo a sua capacidade de comprar ações da Gamestop durante o GME short squeeze de 2021. Essa ação levou muitos a explorar alternativas blockchain e DeFi.
DeFi permite transações financeiras on-line anônimas ou pseudônimas. Para os proponentes, ter privacidade financeira online é um direito humano fundamental. Como alternativa às redes de pagamento fiat e legadas, o DeFi permite que os indivíduos tenham controle total de suas finanças. Muitas vezes, os protocolos DeFi permitem pagamentos mais rápidos e baratos (e melhores taxas de empréstimos e empréstimos). Embora uma remessa padrão possa levar dias, um pagamento em criptomoedas normalmente leva de meros segundos a apenas alguns minutos.
Essa permissão permite um recurso relacionado: resistência à censura. Como a permissão de terceiros não é necessária, em conjunto com a privacidade opcional, as medidas de censura financeira são amplamente reduzidas e menos aplicáveis. Como solução alternativa para leis restritivas e sanções financeiras muitas vezes onerosas. Além do que alguns diriam ser restrições maliciosas de entidades financeiras ou governos, a resistência à censura do DeFi também permite redes de pagamento robustas com pouco ou nenhum tempo de inatividade (dependendo da blockchain). Mesmo as principais redes de cartão de crédito têm interrupções intermitentes que podem causar estragos em áreas e economias desenvolvidas que precisam da funcionalidade de pagamento on-line ou evitam pagamentos em dinheiro físico.
O último benefício importante do DeFi é a falta de confiança – o que significa que você não precisa confiar em um indivíduo ou entidade financeira para proteger suas finanças. Isso é possível através da blockchain. Para começar, as transações de criptos verificadas são imutáveis ??(irreversíveis e imutáveis), portanto, os comerciantes não precisam se preocupar com a reversão ou suspensão de um pagamento por parte do cliente. Mais importante ainda, os protocolos DeFi permitem que você controla totalmente seus ativos, para que não haja necessidade de confiar em um intermediário, terceiro ou custodiante financeiro. Isso remove o risco de contraparte que tem atormentado TradFi (esquema Bernie Madoff Ponzi, taxa de conta bancária de Chipre) e exchanges de criptomoedas centralizadas (CEXs) e serviços ( FTX, BlockFi, Gemini Earn). Esse risco de terceiros é o motivo pelo qual a frase “não são suas chaves (privadas), não são suas moedas” se tornou um mantra para os cripto nativos. Com DeFi, “se você tem suas chaves, você tem suas moedas”. Isso significa que você mantém o controle total de seus fundos em criptomoedas e ninguém mais pode tocá-los.
Para reiterar alguns dos prós acima, o DeFi normalmente permite transações financeiras e acordos que são mais rápidos, baratos, sem permissão, sem confiança, mais privados (anônimos/pseudônimos) e resistentes à censura.
Ajudando os desbancarizados e desbancando os bancarizados
Outro benefício notável do ecossistema DeFi é como ele está a abrir o acesso aos principais serviços financeiros para aqueles em regiões carentes ou países em desenvolvimento. A escassez de infra-estrutura bancária ou a proximidade dela nos países em desenvolvimento é uma das razões pelas quais milhões de pessoas em todo o mundo ainda vivem em economias predominantemente baseadas apenas em dinheiro. Outros podem não ter os mínimos de capital financeiro necessários para abrir uma conta bancária ou têm medo de usá-los por vários outros motivos.
As soluções DeFi estão a permitir que pessoas sem banco façam pagamentos em criptomoedas, contas de poupança , empréstimos garantidos e outros produtos DeFi. Essas soluções revolucionárias permitem que os não-bancarizados pulem a etapa intermediária do banco e passem estritamente de “economias monetárias” para “economias DeFi” da mesma forma que muitos passaram de “sem telefone” para “telefone móvel” sem a necessidade de um telefone fixo intermediário e a infraestrutura relacionada.
Para o mundo desenvolvido e as populações bancárias, o DeFi é apenas uma alternativa ou opção que abre suas escolhas financeiras. Isso pode permitir que você aproveite os profissionais DeFi mencionados acima ou incentivar os ecossistemas TradFi e FinTech a oferecer melhores taxas, taxas mais baixas e melhor serviço para se manter competitivo e reter clientes.
Para esses indivíduos, eles estão se “desbancando” ao substituir esses serviços (em parte ou na totalidade) por alternativas DeFi. Para muitos com aplicativos FinTech pré-existentes, contas correntes e acesso ao mercado de ações, o DeFi é simplesmente um paradigma suplementar que pode ser usado em conjunto com as ofertas TradFi e FinTech.
As Desvantagens do DeFi
Existem dois lados para cada criptomoeda (e 6 lados para cada bloco); alguns veem as coisas de maneira diferente e afirmam que algumas das vantagens mencionadas são, na verdade, desvantagens. Embora o DeFi permita que você controle amplamente suas finanças, ele traz problemas, riscos e a necessidade de mais responsabilidade pessoal.
Alguns lamentam a facilidade de uso e/ou a necessidade de conhecimento técnico em criptomoedas para se envolver com o DeFi. Embora isso continue a melhorar, o DeFi geralmente carece de dApps que possam corresponder às interfaces de usuário intuitivas (UIs) e à experiência de usuário simples (UX) de aplicativos FinTech e outros produtos financeiros. Isso pode criar uma barreira à entrada que desencoraja os recém-chegados a usar produtos DeFi.
A imutabilidade e a irreversibilidade das transações podem criar problemas e perdas financeiras. Se você enviar uma transação para o endereço errado, é provável que você perca as criptomoedas contidas nessa transação (a menos que o destinatário opte por devolver as criptomoedas voluntariamente). Pelo contrário, muitas vezes você pode obter seu banco, cooperativa de crédito ou aplicativo financeiro para reverter uma transação defeituosa ou fraudulenta. Essa falta de apoio financeiro para erros é uma das razões pelas quais muitos relutam em se envolver com o DeFi. O DeFi permite a possibilidade de perdas de criptomoedas por meio de erros de autocustódia.
Embora tendo as suas chaves significa que suas criptomoedas podem ser armazenadas com segurança em sua carteira pessoal, o outro lado disso é perder suas chaves, perder suas chaves significa perder suas moedas. Se você não tiver medidas de recuperação (um backup secundário da carteira ou uma frase de recuperação) e perder sua carteira ou esquecer sua senha de acesso, perderá todas as criptomoedas armazenadas na carteira. Transações acidentalmente mal direcionadas e carteiras irrecuperáveis ??podem resultar em pesadas perdas financeiras e criaram histórias de horror para os afetados. É muito mais difícil (se é quase impossível) perder o acesso permanente à sua carteira de ações ou contas bancárias.
A identificação das partes financeiras e suas transações podem prevenir atividades ilegais. Enquanto alguns elogiam a falta de permissão do DeFi, outros estão preocupados com a falta de procedimentos KYC e anti-lavagem de dinheiro (AML) em partes do mundo DeFi. Isso pode resultar em atividades ilegais que, de outra forma, poderiam ser evitadas desde a evasão fiscal até o tráfico de pessoas. Os proponentes do DeFi respondem que os pagamentos fiduciários habilitados para TradFi ainda representam a maioria dessas atividades ilícitas.
O último risco é a chance de um hack ou exploração de contrato inteligente dentro de um protocolo dApp ou DeFi. Mesmo que você não faça uma transação errada ou perca as palavras-chaves da sua carteira, ainda existe a possibilidade de perder criptomoedas via DeFi. Se você enviar criptomoedas da sua carteira para um projeto DeFi, as criptomoeda podem ser roubadas por meio de um hacker que explora uma vulnerabilidade em um protocolo, ponte de cadeia cruzada ou alguma outra exploração de DeFi. Exemplos dignos de nota incluem o hack DAO , a exploração da ponte Ronin e o incidente do Wormhole. Para aqueles que usam DeFi, é recomendável usar produtos DeFi bem estabelecidos e já existentes há algum tempo, pois a chance de um hack ser executado com sucesso geralmente tende a diminuir com o tempo.
Determina se o DeFi é ideal para você
Se você quiser experimentar este setor emergente, podes começar usando uma DEX como Uniswap, Ox Protocol ou QuickSwap. Depois disso, você pode considerar explorar opções DeFi mais ricas em recursos, como Lido, Aave, Curve ou Compound. Eles permitem que você experimente opções de empréstimos, concessão de empréstimos e apostas no DeFi.
Embora a maioria concorda que há prós e contras para o DeFi, as opiniões podem ser divididas principalmente com base nas tendências filosóficas ou políticas de cada um. Muitos que são mais tradicionais ou vêm do mundo TradFi opinariam sobre a importância e os méritos de KYC, AML, instituições financeiras confiáveis ??e ter algum tipo de recurso no caso de um hack, golpe ou outro problema relacionado a finanças. Para o público nativo de cripto, o DeFi é a solução para o risco de contraparte, intermediários financeiros, populações sem banco, desejo de anonimato, censura financeira e atrito financeiro e atrasos no sistema bancário tradicional. Por essas razões, a decisão de permanecer plantado em TradFi, explorar DeFi ou usar uma combinação desses mundos financeiros distintos geralmente é melhor deixar para o indivíduo, suas circunstâncias únicas.
Prós DeFi:
- O DeFi permite transações sem permissão, sem confiança e resistentes à censura.
- DeFi permite privacidade financeira online.
- As transações e processos financeiros DeFi são normalmente mais rápidos e baratos.
- DeFi fornece serviços financeiros para os sem-banco.
- DeFi pode “desbancar os banqueiros” dando-lhes uma forma alternativa de administrar suas finanças.
Desvantagens do DeFi:
- As opções DeFi podem ser mais difíceis de usar devido à UI/UX inferior ao ideal e/ou à necessidade de conhecimento em criptomoedas.
- Transações acidentalmente mal direcionadas e carteiras de criptomoedas irrecuperáveis ??podem resultar em perda de fundos que não podem ser recuperados.
- Os hackers roubaram grandes quantidades de criptomoedas explorando bugs e vulnerabilidades nos protocolos DeFi; isso pode resultar no roubo de seus fundos.
