No cenário financeiro global, a ascensão das criptomoedas como classe de ativos atraiu a atenção de empresas e instituições de todo o mundo. O Bitcoin, como pioneiro e líder do mercado de criptomoedas, tem sido um objeto de interesse crescente para investidores institucionais que buscam diversificar suas estratégias de investimento.
A medida que o Bitcoin evoluiu de uma curiosidade tecnológica para um ativo financeiro de destaque, várias empresas demonstraram confiança em sua resiliência e potencial de crescimento, alocando parte de seus portfólios para essa moeda digital pioneira. Nesta matéria, examinaremos algumas das principais empresas que têm expandido seus portfólios com investimentos em Bitcoin, refletindo a crescente aceitação e adoção dessa criptomoeda revolucionária.
1.Microestratégia
A MicroStrategy, uma importante plataforma de análise de negócios, adotou o Bitcoin como seu principal ativo de reserva.
A empresa, que produz software móvel e serviços baseados em nuvem, perseguiu agressivamente sua onda de compras de Bitcoin ao longo de 2021 e 2022, arrecadando milhões de dólares em criptomoeda, mesmo com a queda do mercado em 2022. Em julho de 2022, ela detinha 129.699. BTC em reserva, equivalente a pouco mais de US$ 2,8 bilhões – embora a queda da criptografia em 2022 tenha eliminado bilhões de dólares de valor de seu estoque de criptografia.
A certa altura, o CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, disse que estava comprando US$ 1.000 em Bitcoin a cada segundo .
A MicroStrategy comprou 480 bitcoins adicionais por aproximadamente US$ 10,0 milhões a um preço médio de aproximadamente US$ 20.817 por bitcoin. Em 28/06/22, MicroStrategy detinha ~129.699 bitcoins adquiridos por ~$3,98 bilhões a um preço médio de ~$30.664 por bitcoin. Actualmente a empresa detém 152.800 bitcoin em sua posse.
2. Galáxy Digital Holdings
Maior detentor institucional de Bitcoin diretamente envolvido com a indústria de criptografia, o banco comercial focado em criptografia Galaxy Digital Holdings detém 8.100 BTC, de acordo com bitcointreasuries.org – no valor de pouco mais de US$ 357 milhões a preços atuais.
Fundada por Michael Novogratz em janeiro de 2018, a empresa fez parceria com empresas de criptografia, incluindo Block.one e BlockFi. Novogratz é, sem surpresa, um grande defensor do Bitcoin. Em abril de 2020, ele observou que as medidas de estímulo anunciadas em resposta à pandemia do coronavírus estavam despertando o interesse pelas criptomoedas , chamando-o de “momento” do Bitcoin e argumentando que “o dinheiro não cresce em árvores”.
No entanto, no final do ano, Novogratz argumentou que a volatilidade da criptomoeda significava que o ouro era uma aposta mais segura , afirmando que: “Minha sensação é que o Bitcoin supera o ouro, mas eu diria às pessoas para manterem muito menos do que ouro. Apenas por causa da volatilidade.” Esse foi um conselho sensato; após a queda da criptografia em 2022, Novogratz enfatizou que “o Bitcoin não vai desaparecer como um macroativo”, embora admitisse que o setor havia levado “uma surra completa e total à moda antiga”.
Em setembro de 2021, a Galaxy Digital lançou uma proposta conjunta para um ETF Bitcoin à vista, até o momento, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou apenas ETFs de futuros de Bitcoin.
3.Voyager Digital LTD.
A corretora de criptografia Voyager Digital detém 2.286 BTC de acordo com bitcointreasuries.org, no valor de cerca de US$ 53.066 milhões a preços atuais. A empresa pretende fornecer um balcão único para a negociação de ativos digitais e, em maio de 2021, relatou uma receita trimestral de US$ 60,4 milhões, um aumento de 16x em relação ao trimestre anterior. “Vimos a adoção exponencial de criptomoedas como uma classe de ativos reconhecida e passível de investimento”, disse o CEO Steven Ehrlich na época.
No entanto, a Voyager Digital se tornou uma das vítimas mais significativas da queda da criptografia de 2022; depois de interromper as negociações em sua plataforma devido às “condições atuais do mercado”, a empresa revelou uma exposição de US$ 661 milhões à empresa de investimento em criptografia Three Arrows Capital, em dificuldades, tanto em Bitcoin quanto em USDC , e posteriormente entrou com pedido de falência .
4.Tesla
A fabricante de veículos elétricos Tesla juntou-se às fileiras das empresas detentoras de Bitcoin em dezembro de 2020, com um documento da SEC revelando que a empresa investiu “um total de US$ 1,50 bilhão” em Bitcoin.
Tesla vendeu 10% de suas participações em Bitcoin no primeiro trimestre de 2021; de acordo com o CEO Elon Musk , isso foi “para provar a liquidez do Bitcoin como uma alternativa à retenção de dinheiro no balanço patrimonial”.
Em julho de 2022, a empresa revelou que havia vendido “aproximadamente 75%” de seu Bitcoin em sua atualização trimestral do segundo trimestre de 2022 , com seu balanço mostrando vendas de ativos digitais no valor de US$ 936 milhões. Em uma ligação com analistas, Musk afirmou que “estávamos incertos sobre quando os bloqueios da Covid na China seriam aliviados, por isso era importante para nós maximizar nossa posição de caixa”, acrescentando que a empresa está “aberta para aumentar nosso Bitcoin participações no futuro, então isso não deve ser tomado como um veredicto sobre o Bitcoin.” E neste momento a empresa detém 10.725 Bitcoin.
5.Maratona Digital Holdings Inc.
A mineradora de Bitcoin Marathon Digital, sem surpresa, também é uma grande detentora de Bitcoin, com 12.964 BTC em seu tesouro corporativo (no valor de cerca de US$ 318 milhões a preços atuais). A empresa, que pretende construir “a maior operação de mineração de Bitcoin na América do Norte com um dos custos de energia mais baixos”, originou-se como uma empresa detentora de patentes (e era frequentemente chamada de troll de patentes) antes de se transformar na mineração de criptografia .
A Marathon Digital pretende ter mais de 199.000 mineradores de Bitcoin produzindo 23,3 EH/sa por dia ainda este ano, um aumento de 600% em relação à taxa de hash de dezembro de 2021. Naquele mês, a empresa fez um pedido gigantesco de 78.000 máquinas de mineração Antminer da Bitmain, a serem entregues ao longo de 2022.
Apesar do aumento dos custos de eletricidade e da queda no preço do Bitcoin, a Marathon continua comprometida com a mineração da criptomoeda em junho de 2022 , afirmou estar “bastante bem isolado e bem posicionado” graças aos baixos custos operacionais e preços fixos de energia que lhe permitem extrair Bitcoin por cerca de US$ 6.200 por moeda.
6.Bloco, Inc.
Ao lado da Tesla, a Block acendeu o pavio para o investimento institucional em Bitcoin com seu investimento de outubro de 2020 de US$ 50 milhões na criptomoeda .
Desde então, a empresa de pagamentos continuou a investir em Bitcoin, revelando que havia arrecadado outros US$ 170 milhões em sua declaração de lucros do quarto trimestre de 2020. Talvez não seja surpreendente, considerando que o CEO Jack Dorsey é um defensor entusiasta do Bitcoin (até mesmo executando seu próprio nó Bitcoin ).
Na época, a empresa descreveu o investimento como “parte do compromisso contínuo da Square com o bitcoin”, observando que “a empresa planeja avaliar continuamente seu investimento agregado em Bitcoin em relação a seus outros investimentos”. Com suas participações agora totalizando 8.027 BTC, no valor de US$ 174 milhões a preços atuais, a Block não mudou de opinião em relação ao Bitcoin.
7.Hut 8 Mining Corp.
A empresa canadense de mineração de criptografia Hut 8 detinha 7.406 BTC, no valor de US$ 161 milhões. Em junho de 2021, a empresa foi listada no Nasdaq Global Select Market sob o ticker HUT, com o registro da empresa na SEC observando que ela está “comprometida com o crescimento do valor para os acionistas, aumentando o número e o valor de nossas participações em bitcoin”.
A empresa também explicou que gera receita fiduciária alavancando sua reserva de Bitcoin autominerado e mantido, “por meio de acordos de contas de rendimento com as principais corretoras de ativos digitais”. Como outras empresas de criptografia, a Hut 8 viu o preço de suas ações despencar como resultado da queda da criptografia, de máximos de US$ 20 em novembro de 2021 para menos de US$ 3 em julho de 2022. Atualmente a empresa detém 9.152 Bitcoin no seu estoque.
8.Motim Blockchain, Inc.
Outra empresa de mineração de criptografia, a Riot Blockchain, com sede nos EUA, detém 6.654 BTC, no valor de US$ 144 milhões a preços de hoje.Outra empresa de mineração de criptografia, a Riot Blockchain, com sede nos EUA, detém 6.654 BTC, no valor de US$ 144 milhões a preços de hoje.
Com a sua avaliação subindo de menos de 200 milhões de dólares em 2020 para máximos de mais de 6 mil milhões de dólares em 2021, a empresa cotada na Nasdaq iniciou um impulso agressivo de expansão. Em abril de 2021, gastou US$ 650 milhões em uma instalação de mineração de Bitcoin de um gigawatt em Rockdale, Texas; descrevendo a compra como um “evento transformador” que tornaria a empresa a “maior empresa de mineração e hospedagem de Bitcoin de capital aberto na América do Norte, conforme medido pela capacidade total desenvolvida”.
Em abril de 2022, a Riot revelou novos planos de expansão no Texas, com o anúncio de mais uma instalação de mineração de um gigawatt no condado de Navarro. Após a queda da criptografia em 2022, o CEO Jason Les disse ao Yahoo Finance que a mineração de Bitcoin “continuará a florescer nos Estados Unidos” e que “mesmo que a economia da mineração de Bitcoin tenha diminuído, ainda há uma tremenda oportunidade aqui”.
No entanto, o preço das ações da Riot caiu desde o seu máximo histórico de mais de 70 dólares em fevereiro de 2021; em julho de 2022, era negociado abaixo de US$ 7.
9.Coinbase Global, Inc.
Indiscutivelmente a empresa de criptografia mais conhecida nesta lista, a exchange de criptomoedas Coinbase tornou-se pública em uma listagem direta na Nasdaq em abril de 2021.
A mudança foi saudada como um marco para a indústria de criptografia, embora isso não tenha sido confirmado pelo declínio do preço das ações da Coinbase; tendo estreado em US$ 381 , em julho de 2022 COIN estava sendo negociado abaixo de US$ 75.
Antes de sua listagem, em fevereiro de 2021, a Coinbase revelou que detinha US$ 230 milhões em Bitcoin em seu balanço; em julho de 2022, suas participações em Bitcoin caíram para US$ 98 milhões (4.482 BTC). Atualmente a empresa conta com 9.00 Bitcoin em sua pisse.
10.Grupo Bitcoin SE
A empresa de capital de risco com sede na Alemanha Bitcoin Group SE está no final da lista, com participações relativamente modestas de 3.947 BTC, no valor de pouco mais de US$ 86 milhões a preços de hoje. Seus investimentos incluem a exchange de criptomoedas Bitcoin.de e o banco Futurum, que se fundiram em outubro de 2020 para formar o “primeiro banco de criptomoedas da Alemanha”.
A medida seguiu a decisão do parlamento alemão de permitir que os bancos vendessem e armazenassem criptomoedas , com o diretor-gerente do Bitcoin Group SE, Marco Bodewein, destacando a oportunidade de apresentar aos investidores institucionais do banco os “altos retornos e recursos de segurança” da criptografia.
