O Yield Farming envolve o empréstimo de criptomoedas por meio, na maioria dos casos, da rede Ethereum . Quando os empréstimos são feitos por meio de bancos usando dinheiro fiduciário, o valor emprestado é pago de volta com juros. Com o Yield Farming, o conceito é o mesmo, a criptomoeda que de outra forma estaria em uma carteira é emprestada por meio de protocolos DeFi (ou bloqueada em contratos inteligentes , em termos de Ethereum) para obter um retorno.
O Yield Farming é normalmente realizado usando tokens ERC-20 no Ethereum, com as recompensas sendo uma forma de token ERC-20. Embora isso possa mudar no futuro, quase todas as transações de Farming atuais ocorrem no ecossistema Ethereum.
Como funciona o Yield Farming?
A primeira etapa do Yield Farming envolve adicionar fundos a uma pool de liquidez, que são essencialmente contratos inteligentes que contêm fundos. Essas pools alimentam um mercado onde os usuários podem trocar, pegar emprestado ou emprestar tokens. Depois de adicionar seus fundos a uma pool, você se torna oficialmente um provedor de liquidez.
Em troca de bloquear suas descobertas na pool, você será recompensado com taxas geradas pela plataforma DeFi subjacente. Observe que investir em ETH em si, por exemplo, não conta como Yield Farming. Em vez disso, emprestar ETH em um protocolo de mercado monetário não custodial descentralizado como o Aave e, em seguida, receber uma recompensa, é um Yield Farming.
Os próprios tokens de recompensa também podem ser depositados em pools de liquidez, e é a prática comum que as pessoas transfiram seus fundos entre diferentes protocolos para buscar rendimentos mais altos.
É uma coisa complexa. Os produtores de Yield Farming geralmente são muito experientes com a rede Ethereum e seus aspectos técnicos e moverão seus fundos para diferentes plataformas DeFi para obter os melhores retornos.
Não é de forma alguma fácil, e certamente não é dinheiro fácil. Aqueles que fornecem liquidez também são recompensados ??com base na quantidade de liquidez fornecida; portanto, aqueles que obtêm grandes recompensas têm grandes quantidades de capital por trás deles.
Um rápido resumo da agricultura de rendimento
- ? Os provedores de liquidez depositam fundos em uma pool de liquidez.
- ? Os fundos depositados são normalmente stablecoins vinculadas ao USD, como DAI, USDT, USDC e muito mais.
- ? Outro incentivo para adicionar fundos a uma pool pode ser acumular um token que não esteja no mercado aberto ou tenha baixo volume, fornecendo liquidez a uma pool que o recompense.
- ? Seus retornos são baseados no valor que você investe, e nas regras que o protocolo se baseia.
- ? Você pode criar cadeias complexas de investimentos reinvestindo seus tokens de recompensa em outras pools de liquidez, que por sua vez fornecem diferentes tokens de recompensa.
O que você pode fazer com o Yield Farming?
Uma estratégia envolve uma das plataformas DeFi mais populares do mundo, a Compound. A plataforma recompensa os investidores com tokens COMP tanto para fornecimento quanto para empréstimo de capital, e muitos usuários maximizam seus retornos fazendo o seguinte:
- O empréstimo de fundos no Compound fornece o COMP Token como uma forma de reembolso. Quanto mais você empresta, mais COMP Token é fornecido.
- Se o cashback valer mais do que o custo das taxas de empréstimo, você pode continuar emprestando para obter as recompensas do cashback.
- Como os mineradores de liquidez são compensados ??por empréstimos e empréstimos, uma estratégia é emprestar o ativo com taxa de juros mais alta, emprestar o máximo que puder contra os tokens e, em seguida, devolver os ativos restantes a pool de empréstimos.
- O resultado final (potencial) é 100% APY em vez dos 0,01%-1,00% que a maioria dos bancos oferece, o que é um aumento muito substancial.
Estratégias detalhadas estão além do escopo deste artigo, mas, essencialmente, o método envolve fazer um depósito e, em seguida, pedir emprestado contra ele. Escusado será dizer que é extremamente arriscado; como sempre, nunca se deve investir o que você não pode perder.
O Yield Farming é sustentável?
Como vários desenvolvedores do Ethereum disseram, certos projetos de farming não duram e simplesmente não são sustentáveis . Esses projetos costumam arrecadar grandes quantias em um curto período de tempo e depois são esquecidos. Alguns até foram descritos como golpes especialmente os projetos de Farming rápido.
Outros “experimentos” de Yield Farming envolveram código experimental e não auditado, o que levou a consequências não intencionais .
Por enquanto, o Yield Farming continua a ser uma prática de alto risco e alta recompensa que pode valer a pena, desde que as pesquisas e avaliações de risco necessárias tenham sido realizadas com antecedência.
